杠杆交易是利用自己持有的数字资产作为保证金抵押给平台,从平台借出数倍于己的资产进行交易,投资者需要在规定的期限内归还所借的资产,杠杆交易更接近股票的融资融券,投资者用杠杆放大收益的同时也放大了风险。
举例:
小李很看涨未来一个月BTC行情,为了获取更高的收益,小李进行杠杆交易。小李账户有10000USDT,想要再借10000USDT以便获取二倍的收益。
首先将现货账户的10000USDT作为保证金划转到逐仓杠杆账户。
(保证金:也称押金,是用户需要缴纳确保履行交易制度的资金,只有划转保证金后才能借款)
然后再通过勾选“自动借款按钮”可在下单时自动借入或通过点击借款按钮手动借款,小李借款10000USDT。小李在5000USDT价格买入4个BTC,然后BTC价格上涨到10000USDT,假设平均日利率为0.02%(借款期间每小时会自动扣息),一共借了25天,小李卖出所有的BTC并还款,相比于没有使用杠杆,多获利9950USDT。
收益比较
杠杆交易收益:【10000USDT(原有资产)+10000USDT(杠杆借入)】/5000USDT(BTC买入价)10000USDT(BTC卖出价)-10000USDT(原有资产)-10000USDT(1+0.02%*25)(杠杆借入本息)=19950USDT
非杠杆交易收益:10000USDT(原有资产)/5000USDT(BTC买入价)*10000USDT(BTC卖出价)-10000USDT(原有资产)=10000USDT
从公式可看出,使用杠杆交易收益比非杠杆交易收益多获利9950USDT。
若小李看跌BTC未来一个月的行情,在BTC价格为5000USDT时转入10000USDT(相当于2个BTC)到杠杆账户作为保证金,再借入2个BTC马上卖出获得10000USDT。25天后,行情不降反升,BTC价格涨到9100USDT,此时小李需花费18200USDT才可以从市场买入2个BTC以归还欠款,也就是说小李账户20000USDT的总资产只剩下1800USDT的净资产,亏损了8200USDT。这时小李账户的风险率低于110%,系统会强制平仓,以免风险进一步扩大。
风险率=总资产/借贷资产100%
借入时:
1BTC=5000USDT
风险率=20000USDT(总资产)/【5000USDT(借入时BTC价格)2(借入数量)】100%=200%
上涨后:
1BTC=9100USDT
风险率=20000USDT(总资产)/【9100USDT(上涨后BTC价格)2(借入数量)】100%=109.9%
风险率数值越低,风险越高,当风险率<110%时,系统将强制平仓。
如果行情如小李预期一样下跌,在跌至2500USDT的时候,小李用5000USDT兑换成2个BTC来归还借款。这时小李的净总资产为15000USDT(忽略利息和交易手续费)。在BTC价格腰斩的情况下,小李确能够盈利5000USDT,回报率达到50%,在行情下跌也能赚钱。这时小李总结了如下经验:
现货交易通过引入杠杆,在市场走向与判断方向相同时,可以增大收益,甚至市场下跌时也可以赚钱。但如果市场走向与判断方向相反时,损失也会相应放大。